Финансист Алексей Родин рассказал, как рост ключевой ставки повлияет на банкротства граждан
Повышение ключевой ставки напрямую влияет на рост процентных ставок по кредитам. Чем вы процентные ставки, тем сложнее заемщикам обслуживать свои кредиты. В результате, в теории высокая ключевая ставка может привести к массовым банкротствам граждан. На этой неделе ЦБ планирует снова повысить ключевую ставку. Рассмотрим, как это скажется на кредитовании населения.
Статистика розничного кредитования
В июле Банк России опубликовал исследование основных тенденций на рынке розничного кредитования. По данным регулятора на 1 июля 2024 года, число заемщиков банков и МФО выросло на 3,6 млн и превысило 50 млн человек, несмотря на рост ключевой ставки. Количество ипотечных заемщиков достигло увеличилось на 0,7 млн и составило 10,7 млн человек.
Продолжился рост числа заемщиков в сегменте «Кредитные карты»: на 1 июля их число увеличилось на 5,2 млн и превысило 28 млн человек. При этом количество заемщиков по кредитам наличными сократилось на 0,5 млн до 22,2 млн человек.
Количество заемщиков, имеющих три кредита и более, за 12 месяцев прибавило 2,2 млн и превысило 13 млн человек. На них приходилось более половины задолженности по розничным кредитам
Доля ипотечных кредитов сроком от 30 до 31 года увеличилась на 6,8 п.п. за 12 месяцев.
Также за год выросло среднее количество кредитов у заемщиков, получивших необеспеченный потребительский кредит: с 2,8 до 3,4 кредита.
Меры, принимаемые ЦБ
Подобная статистика в условиях роста ключевой ставки однозначно не удовлетворяет ЦБ. Поэтому он вводит все больше мер, ограничивающих выдачу кредитов особо закредитованным заемщикам. Такие меры называются макропруденциальными лимитами (МПЛ). Их суть заключается в том, что ЦБ устанавливает лимиты на выдачу кредитов тем заемщикам, у которых высокая долговая нагрузка.
Так, например, с 1 июля 2025 года ЦБ планирует ввести макропруденциальные лимиты (МПЛ) для банков и МФО России по ипотечным кредитам. ЦБ предлагает такой инструмент в случае, если предельная долговая нагрузка (ПДН) заемщика выше 50% его дохода, а первоначальный взнос менее 20%. Предельная долговая нагрузка выше 50% означает, что заемщик тратит на обслуживание имеющихся кредитов более 50% своего ежемесячного дохода.
Подобные меры ранее были введены в отношении потребительских кредитов и кредитных карт. Допустимая доля потребительских кредитов, которые банки смогут предоставлять клиентам с предельной долговой нагрузкой от 50 до 80%, с 1 января 2024 года была снижена с 30 до 25% от общего объема выдач за квартал. Лимит на выдачу кредитных карт таким же заемщикам сократили с 20 до 10% выдач.
Также с 1 июля этого года ЦБ ужесточил требования по необеспеченным кредитам, увеличив на них надбавки. Новые повышенные коэффициенты риска затронули ссуды, по которым банки не рассчитывают ПДН. Кроме того, надбавки увеличились по беззалоговым кредитам с полной стоимостью кредита от 25 до 40%.
Результат ужесточения мер
В результате повышения ключевой ставки и усиления контроля за выдачей кредитов темпы роста кредитования замедлились. Так, рост задолженности по необеспеченным ссудам достиг максимума во втором квартале и к октябрю снизился до 0,7%. Объем выдач ипотеки в третьем квартале после сворачивания льготных программ упал на 55% по сравнению аналогичным периодом 2023 года. Рост потребительского кредитования, несмотря на все меры, продолжился.
Средневзвешенная ставка по краткосрочным (до 1 года) кредитам физических лиц в октябре уменьшилась ─ до 24,8% (−1,8 п.п. за месяц). По долгосрочным кредитам (более 1 года) ставка напротив, увеличилась на 0,2 п.п., достигнув 19,1% в октябре.
Что будет дальше
ЦБ внимательно следит за состоянием рынка розничного кредитования. По его данным, наблюдается ухудшение качества кредитного портфеля банков, но ситуация пока некритичная. По данным на 1 октября, доля плохих потребительских кредитов с просрочкой более 90 дней выросла до 7,9%. Это пока ниже уровней 2023 года, но регулятора настораживает как рост проблемной задолженности в абсолютном выражении, так и всплески ранней просрочки (от 30 дней) по некоторым кредитам.
На это влияет не только высокая ключевая ставка, но еще и подход банков к выдаче кредитов. Все чаще банки выдают кредиты заемщикам с высокой долговой нагрузкой, из-за чего растет процент просроченных займов и как следствие — вероятность банкротств. Чтобы этого не допустить, ЦБ борется именно с проблемой выдачи кредитов «плохим» заемщикам.
Рост ставки, в свою очередь, вряд ли приведет к росту числа банкротств, поскольку банки выдают кредиты физлицам в основном на фиксированную ставку. То есть с ростом ключевой ставки процент по кредиту не увеличивается. Ужесточение денежно-кредитной политики приводит лишь к тому, что все меньше граждан берут кредиты и чаще стараются «жить на свои».
Текущая доля просроченных кредитов хоть и сравнительно высокая, но пока что не угрожает массовыми банкротствами граждан. Негативный эффект от роста ключевой ставки будет нивелирован ограничительными мерами, которые принимает ЦБ, чтобы снизить число проблемных займов.
